시스코 시스템즈 [NASDAQ: CSCO] 2019 2Q 어닝 리포트

시스코 시스템즈 [NASDAQ: CSCO] 2019 2Q 어닝 리포트

 

시스코 시스템즈(CSCO)가 지난해 2분기에 세금감면 및 고용 법 제정에 관련한 111억 달러의 손실을 포함해 흑자로 전환했습니다.

그 결과는 애널리스트들의 예측을 뛰어넘었습니다.

이 회사는 3분기 실적 및 매출액을 컨센선스 예측액보다 높게 책정하였습니다.

 

순이익은 전년도 분기 88 억 달러 (주당 1.78 달러)의 손실과 비교하였을 때  28 억 2 천만 달러 (주당 0.63 달러)였습니다. 조정 된 이익은 16 % 증가한 0.73 달러입니다.

 

매출은 제품 매출이 9 % 증가하고 서비스 매출이 1 % 증가함에 따라 7 % 증가한 124 억 5 천만 달러를 기록했습니다. 지리적으로 볼 때, 미주 지역의 매출은 7 % 증가했으며, EMEA(유럽 중동 아프리카)의 매출은 8 % 증가했으며 APJC(아시아 태평양 일본 중국)의 수입은 5 % 증가했습니다. 응용 프로그램이 24 %, 보안이 18 %, 인프라 플랫폼이 6 % 증가하면서 제품 매출 실적은 광범위했습니다.

 

3 분기를 앞두고, 회사는  4 ~ 6 % 대의 매출 성장과 0.63 달러~ 0.68 달러의 주당 이익을 기대하고 있습니다. 조정 된 이익은 주당 0.76 달러~ 0.78 달러 범위로 예상 됩니다.

 

조정 된 매출 총 이익은 64 % ~ 65 %의 범위로 예측되고, 조정된 영업 이익은 3 분기에 31 %에서 32 %로 예측됩니다.  매각 된 SPVSS 사업을 제외한 예측은 정규화(미리 정해진 범위 내에 수치를 표시하기 위해서 그 수치의 표시를 조정하는 것)되었습니다.  2018 회계 연도 3 분기에 매각 된 SPVSS 사업의 매출은 2 억 1,900 만 달러였습니다.

 

2 분기에, 이연 매출은 지연된 제품 매출의 23 % 감소로 인하여 8 % 하락한 173 억 달러를 기록했습니다.

 지연된 서비스 매출은 3 % 증가했습니다.

 

시스코는 분기 별 배당금을 보통주 당 0.35 달러로 발표했으며, 이는 전분기 배당금보다 2센트 또는 6 % 증가한 것입니다. 배당금은 2019 년 4 월 24 일에 지급 될 것입니다. 2019 년 4 월 5 일 보유한 모든 주주들에게.

 

 

회사의 이사회는 또한 주식 환매 프로그램 권한에 150 억 달러 증가를 승인했습니다.

 환매 프로그램의 종료일은 고정되지 않았습니다.

 주식 환매를 위한 승인 된 금액은 추가 승인을 포함하여  약 240 억 달러입니다.

 

2018 년 12 월 18 일, 회사는 비상장 반도체 회사 인 Luxtera를 인수 할 의사를 발표했습니다

. 2019 년 1 월 30 일 시스코는 비상장 네트워크 인프라 분석 회사 인 Singularity Networks를 인수 할 계획을 발표했습니다. 

두 인수는 2019 회계 연도 3 분기에 마감되었습니다.

 

시스코 주가는 수요일 정규 세션에서 나스닥에서 $ 47.50로 0.81 % 하락했습다.

 지난 1 년 동안 주가는 7 % 이상 상승했으며 지난 3 개월 동안 5 % 이상 상승했습니다.

 

 

 

 

 

현금흐름표x

현금흐름표 요약.

BOTTOM LINE 요약.	10/27 2018	1/26 2019	6개월 종료
영업 활동으로 제공된 현금	37억 6300만 달러	37억 9700 만 달러	75억 6000 만 달러
투자 활동으로 제공된 현금	26억 7500만 달러	38억 6700 만 달러	65억 4200 만 달러
재무 활동으로 제공된 현금	(69억 4500만 달러)	(62억 7100 만 달러)	(132억 1600만 달러)

 

 

 

 

FCF 잉여 현금 흐름

FCF (단위 백만달러)

 

	FY 2019 분기종료 10/27, 2018	FY 2019 분기종료 1/26, 2019	FY 2019 6개월 종료 1/26 2019
영업활동으로오는 현금흐름	$3,763	$3,797	$7,560
CapEX*카펙스	(212)	(261)	(473)
Free Cash Flow - Non-GAAP	$3,551	$3,536	$7,087
Y/Y 성장률 - Free Cash Flow	22%	-8%	5%

 

	FY 2018 분기종료 10/28, 2018	FY 2018 분기종료 1/27, 2019	FY 2018 6개월 종료 1/27 2019
영업활동으로오는 현금흐름	$3,080	$4,070	$7,150
CapEX*카펙스	(168)	(211)	(379)
Free Cash Flow - Non-GAAP	$2,912	$3,536	$6,771
Y/Y 성장률 - Free Cash Flow	19%	-10%	13%